금, 은, 원자재 투자 시 세금 구조 – 모르면 손해보는 필수 가이드

💡 금, 은, 원유, 곡물 ETF 투자 시 세금 구조 완전 정리!

KRX 금시장부터 해외 ETF 양도소득세까지, 투자 전 꼭 알아야 할 핵심 세금 가이드를 확인해보세요.
절세 전략을 미리 알면 수익률이 달라집니다.

금이나 은, 원유 같은 원자재 투자는 인플레이션 헷지 수단이자 자산 다각화의 핵심 전략 중 하나입니다. 특히 불확실한 경제 상황에서 실물자산에 대한 수요는 꾸준히 증가하고 있으며, 금 투자 ETF, 실물 금 매입, KRX 금시장, 해외 원자재 ETF 등 다양한 투자 경로가 존재합니다.

하지만 많은 투자자들이 간과하는 것이 바로 세금 구조입니다. 같은 금이라도 어디서 어떻게 사느냐에 따라 세금이 완전히 달라질 수 있습니다. 이번 글에서는 금·은·원자재 투자 시 반드시 알아야 할 과세 체계와 절세 방법을 사례 중심으로 정리해 드리겠습니다.

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✅ 1. KRX 금시장 거래 – 유일한 양도세 비과세 경로

KRX 금시장은 한국거래소가 운영하는 공식 금 현물 시장으로, 국내에서 유일하게 양도차익에 대해 세금을 내지 않는 구조를 가지고 있습니다.

• 거래 단위: 1g 단위
• 세금 혜택: 양도소득세 면제
• 부가가치세: 없음 (전자등록 방식)
• 수수료: 증권사별 0.2~0.4% 수준

📌 예시:
A씨가 KRX 금시장에서 1,000g(1kg)의 금을 8,000만 원에 매수 후, 1억 원에 매도한 경우
👉 양도차익 2,000만 원에 대해 세금 없음

🔎 주의할 점:
실물 인출 시에는 부가세 10%가 부과되므로, 투자 목적이라면 계좌 내 거래만 유지하는 것이 바람직합니다.

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✅ 2. 실물 금(골드바, 금화 등) 매입 – 부가세 + 양도소득세 이중 과세

금은방, 주얼리샵, 인터넷 쇼핑몰 등에서 실물 금을 구매할 경우, 세금이 2중으로 부과됩니다.

• 부가가치세: 매입 시 10% 부과
• 양도소득세: 매도 시 발생하는 차익에 대해 22% 과세 (지방소득세 포함)

📌 예시:
1kg 골드바를 1억 원에 매입 → 1,100만 원 부가세 추가로 총 1억 1,100만 원 지불
이를 1억 2천만 원에 매도 시, 차익 900만 원에 대해 약 198만 원(22%)의 양도세 발생

💡 절세 포인트:

1. 5년 이상 보유 시 장기보유특별공제 가능 (최대 30%)
2. 기본공제 250만 원 적용
   → 실 보유차익이 250만 원 이하일 경우 세금 없음

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✅ 3. 금 ETF 투자 – 국내 ETF vs 해외 ETF 세금 차이

금이나 원자재 ETF에 투자하는 경우, 과세 방식은 국내 상장 여부와 과세 대상 수익 종류에 따라 다릅니다.

▶ 국내 금 ETF (예: KODEX 골드선물)

• 과세 기준: 배당소득세(15.4%)
• 적용 대상: 매매차익 + 분배금
• 합산 과세: 금융소득 2,000만 원 초과 시 종합과세 대상

📌 사례:
500만 원 수익 발생 시 → 15.4% = 77만 원 세금 공제

▶ 해외 금 ETF (예: SPDR Gold, GLD 등)

• 과세 기준: 양도소득세 22%
• 기본공제: 연 250만 원

📌 사례:
1년간 SPDR Gold ETF로 600만 원 수익 발생 시
→ 600만 원 - 250만 원 = 350만 원 과세
→ 22% = 77만 원 세금 발생

💡 절세 팁:
해외 ETF는 연간 250만 원 공제 범위 내에서 수익 분산,
또는 ISA 계좌를 통해 비과세 또는 저율 분리과세 적용 가능합니다.

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✅ 4. 은(실버) 투자 – 실물 vs ETF 과세 비교

은 투자도 금과 유사한 과세 구조를 따릅니다.

• 실물 은 구매: 부가가치세 10% + 양도소득세 22%
• 국내 은 ETF: 배당소득세 15.4%
• 해외 은 ETF: 양도소득세 22% (기본공제 250만 원)

📌 주의사항:
은은 가격 변동성이 크고 보관·유통이 어려워, ETF를 통한 투자 비중이 높습니다.
해외 은 ETF (예: SLV 등)의 경우에도 해외주식 양도소득세 체계와 동일하게 취급됩니다.

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✅ 5. 원유, 구리, 곡물 등 기타 원자재 ETF 과세

원유, 구리, 리튬, 옥수수, 대두 등의 원자재는 대부분 선물 ETF 또는 원자재 종합 ETF 형태로 거래됩니다.

▶ 국내 상장 ETF (KODEX WTI원유선물 등)

• 과세: 배당소득세 15.4%
• 종합과세 대상 가능

▶ 해외 ETF (USO, BNO, DBA 등)

• 과세: 양도소득세 22%
• 기본공제 250만 원 적용

💡 팁:
ISA 계좌를 통해 해외 원자재 ETF 투자 시 세금 절감 효과가 있으며,
특히 장기적으로 운용 시 중복 과세를 피하고 복리 수익 극대화가 가능합니다.

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🔎 [요약] 원자재 투자 세금 구조 한눈에 비교

투자 방식	세금 항목	세율	절세 포인트
KRX 금시장	없음	비과세	국내 유일 양도세 비과세 투자처
실물 금/은 구매	부가세 + 양도소득세	10% + 22%	5년 이상 보유 + 공제 활용
국내 금/은 ETF	배당소득세	15.4%	금융소득 종합과세 주의
해외 금/은 ETF	양도소득세	22% (250만 공제)	ISA 계좌 또는 분산투자
원유·곡물 ETF	배당 또는 양도소득세	15.4% 또는 22%	상품별 구조 확인 필요

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✅ 결론: 실물보단 구조를 파악한 금융투자형 자산이 유리

금·은·원자재는 단순한 실물 구매보다 세금 구조와 수익 실현 방식까지 고려한 ETF, KRX 시장 중심 투자가 절세 측면에서 훨씬 유리합니다. 특히 KRX 금시장은 세금이 거의 없는 유일한 합법적 경로이며, 해외 ETF는 ISA 계좌와 병행해 활용할 경우 절세 효과가 극대화됩니다.